استراتيجية التداول المضاربة

استراتيجية المضاربة.

في هذه الاستراتيجية سوف نستخدم اثنين من المؤشرات القياسية للحصول على إشارات التداول لشراء أو لبيع.

متعرج: نستخدم الإعدادات القياسية، وتغيير العمق إلى 100. مؤشر القوة النسبية: تبقى الإعدادات دون تغيير مع الفترة 14.

أدوات التداول هي ور / أوسد أو غبب / أوسد.

مستوى T / P: 60-100 نقطة.

مستوى S / L: 15-20 نقطة.

ومن الجدير بالذكر: في حالة S / L، فإننا لن تفتح مواقف في هذا الاتجاه ولكن ننتظر إشارة عكسية، وهذا هو: إذا بعد الصفقة شراء السعر ينخفض ​​إلى وقف الخسارة، ونحن لن تفتح أي شراء مواقع ولكن سوف تنتظر إشارة للبيع.

يمكن فتح المراكز القصيرة عند وصول المؤشر المتعرج إلى النقطة العليا للشمعدان أو مرتفع، في حين أن مؤشر القوة النسبية سيكون في منطقة ذروة الشراء أو فوق 70 (الشكل 1).

يمكن فتح المراكز الطويلة عند وصول مؤشر متعرج إلى أدنى نقطة من الشمعدان أو لو، في حين أن مؤشر القوة النسبية سيكون في منطقة ذروة البيع أو أقل من 30 (الشكل 2).

خيارات التداول.

تداول المضاربة مع خيارات: يلعب التقلب.

في المنتجات ذات فرص الرافعة المالية المنخفضة، مثل الأسهم، وغالبا ما تباع الخيارات للحصول على القدرة على خلق رافعة إضافية. بالنسبة لمنتج مثل فكس حيث هناك الكثير من النفوذ لتبدأ في قطاع التجزئة التي تتداول على حسابات الهامش، ومن المثير للاهتمام أن نرى ما هي الخيارات يمكن أن تقدم بالإضافة إلى ذلك. في هذه المقالة نوضح كيف يمكن تطبيق الخيارات لجعل عوائد محفظة في الأسواق مملة وكذلك كسب المال في الأسواق المتقلبة دون التنبؤ اتجاه بقعة.

في المادة السابقة حول التسعير قلنا أن السعر يعتمد كثيرا على حجج التحوط. ويتم التحوط في نموذج بلاك سكولز من خلال التداول الأساسية. ويشار إلى هذا التحوط على أنه تحوط دلتا. النقطة هي تكرار مردود الخيار عن طريق تكرار حركة السعر في الخيار من خلال بقعة. وبالنظر إلى كيفية تفاعل سعر الخيار مع الحركات في بقعة، انظر الشكلين 1 و 2، نلاحظ أن خيارات الاتصال نقدر عندما ترتفع بقعة، في حين أن خيارات وضع تنخفض عندما ترتفع بقعة. هذا هو الأساس للاتفاقية أن دلتا وقعت إيجابية للدعوة والسلبية لوضع. ومع ذلك، فإن التغيير في سعر الخيار ليست هي نفسها لنفس الخطوة بقعة عبر المنحنى. ويوضح ذلك من خلال رسم خطوط الظل لمنحنى السعر للخيار. ويحدد منحدر المماس كم يتحرك سعر الخيار فيما يتعلق بالأساس في منطقة مترجمة. ويسمى منحدر المماس دلتا الخيار والدلتا التحوط في نموذج بلاك سكولز يعمل عن طريق عقد دلتا، وبالتالي تكرار سعر الخيار، من خلال بقعة الكامنة في المناطق المحلية. لأن المنحدر يختلف عن قيم مختلفة من بقعة، والتحوط للتغيير في سعر الخيار يتطلب حيوي إعادة التحوط من الموضع الفوري كما يتحرك بقعة. ويفترض نموذج بلاك سكولز أن هذا يمكن القيام به لجميع التحركات الصغيرة في بقعة وأن مكافأة الخيار وبالتالي يمكن تكرارها تماما التداول على الفور. غير أن ذلك غير ممكن بسبب الاحتكاك، ولكنه لا يزال يعمل إلى حد ما على نحو محذر كما سيتم شرحه أدناه. شيء واحد على وجه الخصوص لاحظت على الرغم من انحناء سعر الخيار. يبقى السعر دائما فوق الظل. وهذا يعني أننا إذا ذهبنا طويلا الخيار وقصير الدلتا وقعت في بقعة، وهذا من شأنه أن يطرح الظل في الموضع الحالي من سعر الخيار، انظر الشكل 3، ثم كلما تحرك بقعة في أي اتجاه المحفظة سيحقق أرباحا . ويعرف هذا الانحناء في سعر الخيار فيما يتعلق بالجزء الأساسي باسم غاما من الخيار. عندما يذهب خيار طويل والتحوط بعيدا دلتا يقال أن تكون طويلة غاما.

ويبدو أن هذه هي الاستراتيجية المثالية؛ نحن كسب المال إذا بقعة يتحرك، و بقعة لا بد أن تتحرك في وقت ما. يمكننا بعد ذلك إعادة التحوط إلى دلتا جديدة من الخيار وانتظر بقعة للتحرك مرة أخرى. ومع ذلك، هناك قيمة الوقت للخيار للنظر وبمرور الوقت من خلال انخفاض قيمة الخيار. وتعرف الخسارة في قيمة الوقت أيضا باسم الثيتا أو التسوس أو النزف. ويوضح الشكل 3 فقدان قيمة الوقت.

فن التكهنات.

ما إذا كانت المضاربة لديها مكان في محافظ المستثمرين هو موضوع الكثير من النقاش. يعتقد أنصار فرضية السوق الفعالة أن السوق دائما ما تكون بأسعار معقولة، مما يجعل التكهنات طريقا لا يمكن الاعتماد عليه وغير حكيم لتحقيق الأرباح. ويعتقد المضاربون أن السوق يتفاعل بشكل مفرط مع مجموعة من المتغيرات. هذه المتغيرات تمثل فرصة لنمو رأس المال.

بعض إيجابيات السوق عرض المضاربين كما المقامرين، ولكن يتكون سوق صحي يصل ليس فقط المحاربين والمراجحين، ولكن أيضا المضاربين. إن التحوط هو مستثمر ضار بالمخاطر يشتري مناصب مخالفة لآلخرين الذين يمتلكون بالفعل. إذا كان لدى جهاز التحوط 500 سهم من زيت ماراثون ولكن كان يخشى أن سعر النفط قد ينخفض ​​قريبا بشكل كبير من حيث القيمة، فإنه قد يبيع قصيرة الأسهم، وشراء خيار وضع أو استخدام واحدة من العديد من استراتيجيات التحوط الأخرى.

يحاول المراجح الاستفادة من أوجه القصور في السوق. وأحدث مثال على ذلك هو المراجحة الكمون. وهناك شكل من أشكال التداول عالي التردد، يحاول محكم الكمون الاستفادة من الوقت الذي يستغرقه الاقتباسات للسفر من البورصات إلى المشترين، عن طريق وضع أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم في مراكز البيانات نفسها كخوادم البورصة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من الاستفادة من هذه التأخير ميكروثانية.

الاقتصادي جون ماينارد كينز هو واحد من عمالقة التمويل. وقال إن المضاربة هي معرفة مستقبل السوق أفضل من السوق نفسه. وبدلا من شراء الأسهم في ما يعتبره المستثمر كشركة ذات جودة عالية مع إمكانات صعودية طويلة الأجل، فإن المضارب يبحث عن فرص حيث من المرجح أن حركة أسعار كبيرة. افترض أن المستثمر أ اشترى 300 سهم من شركة بوينغ لأنه يعتقد أن صناعة الطيران والفضاء ينمو بسرعة. إذا انخفض سعر بوينغ غدا دون سبب أساسي، فمن المرجح أن شراء المزيد من الأسهم لأن انخفاض الأسعار يمثل قيمة أفضل.

وقد يبيع المستثمر ب، المضارب، 300 سهم لأنه يعتقد أن بوينغ مستعدة لزيادة سعرية قصيرة أو متوسطة. قد يكون المستثمر B قد قيم الصحة وأساسيات بوينغ الأخرى ولكن مقياسه الأساسي كان حركة السعر المتوقعة على المدى القصير.

معارضو المضاربة يعتقدون أن استثمار الأموال فقط على أساس حدث قد يحدث في المستقبل القريب هو القمار. يجادل المضاربون بأنهم يستخدمون قدرا كبيرا من مصادر البيانات لتقييم السوق حيث يراهن معظم المقامرين على فرصة أو مؤشرات أخرى ذات دلالة إحصائية.

هل المضاربة سهلة كما يبدو؟

ووجدت إحدى الدراسات التي أجرتها جمعية إدارة الأوراق المالية في أمريكا الشمالية أن 30٪ فقط من المضاربين المشاركين في التداول اليومي كانت مربحة و 12٪ فقط لديهم القدرة على تحقيق الربحية على المدى الطويل.

وغالبا ما يعمل المضاربون المربحون على شركات تجارية توفر التدريب والموارد المصممة لزيادة فرص نجاحهم. بالنسبة لأولئك الذين يتكهنون بشكل مستقل، وكمية كبيرة من الوقت هو ضروري للبحث في السوق، متابعة الأخبار العاجلة وتعلم وفهم استراتيجيات التداول المعقدة.

جنبا إلى جنب مع تقييم المنتجات، يعرف المضارب المهرة أن الحركات قصيرة الأجل لأسواق الاستثمار ترتبط إلى حد كبير بالأحداث العالمية. ويمكن أن يؤثر صراع الشرق الأوسط على أسعار النفط، وهو رقم رئيسي في منطقة اليورو يمكن أن يتسبب في تحرك عنيف في مؤشرات السوق الواسعة، ويمكن أن يؤدي تغيير ملموس في معدل البطالة إلى إرسال الأسواق إلى الارتفاع أو الانخفاض.

قد تكون الاحتمالات ضد المضاربين ولكن أولئك الذين يجعلون استراتيجية مشروع مربح هي مراقبي السوق ذوي المهارات العالية، ومنتجي تقييم الاستثمار ولديهم الخبرة لقراءة مزاج السوق.

هل المضاربة مناسبة لمحفظتك؟

جون C. بوجل، مؤسس مجموعة الطليعة، ينصح الناس بالبقاء مع الاستثمار طويل الأجل. ويشير في كتابه، "صراع الثقافات: الاستثمار مقابل التكهنات"، أن ضرب سوق الأسهم هي لعبة صفرية. محاولة ضرب السوق مع صناديق التقاعد، عندما تفشل غالبية التجار، هو استخدام غير الحكيم من المال الذي سوف تعتمد في وقت لاحق على عندما كنت غير قادر على العمل.

ويعتقد معظم المخططين الماليين أن التكهنات هي مناسبة فقط في حساب الوساطة باستخدام الأموال التي ليست ضرورية للدعم اليومي من نفسك أو عائلتك. قبل المشاركة في المضاربة، وسداد الديون، وتمويل حساب التقاعد الخاص بك والبدء في صندوق الكلية، إذا لزم الأمر.

بغض النظر عن كيفية التكهن، ينبغي أن يكون جزءا صغيرا من مجموع استثماراتك.

تعلم أن يكون المضارب.

ويقول التجار كتاب "كيفية كسب المال في الأسهم" من قبل وليام أونيل، كمرجع قيمة لتعلم فن التكهنات. هذا الكتاب، وغيرها الكثير، يوفر التاجر الطموح نصائح عملية حول التداول وإدارة المخاطر.

وأخيرا، فإن بناء مجتمع من التجار الذين تثق بهم، وتحليل تداولاتهم، مورد ثمين. فكر في إنشاء قائمة تويتر أو فاسيبوك للمتداولين الناجحين. البحث عن التجار في منطقتك والانضمام إلى نادي الاستثمار أو التجار. التعلم من قبل نفسك نادرا ما تنتج نتائج ناجحة. الاستفادة من تجارب الآخرين وتقديم لتبادل المعارف الخاصة بك أيضا.

الإنترنت ووسائل الإعلام المالية قد تشجع التكهنات، ولكن هذا لا يعني أنك يجب أن تتبع القطيع. النجاح المضاربة يأخذ الكثير من المهارة والوقت والخبرة لإتقان، أن معظم الناس الذين يعملون خارج الصناعة المالية لم يكن لديك. ومن المرجح أن يؤدي اتباع نهج أكثر سلبية إلى تحقيق نتائج أفضل بمجرد النظر في توزيعات الأرباح ونمو رأس المال على المدى الطويل.

المضاربة.

ما هو "التكهنات"

المضاربة هي فعل المتاجرة في أصل أو إجراء معاملة مالية تنطوي على مخاطر كبيرة بفقدان معظم أو كل النفقات الأولية مع توقع تحقيق مكاسب جوهرية. مع التكهنات، وخسارة الخسارة هو أكثر من يقابله احتمال حدوث مكاسب ضخمة، وإلا سيكون هناك القليل من الدافع للمضاربة. وقد يكون من الصعب أحيانا التمييز بين المضاربة والاستثمار، وما إذا كان النشاط مؤهلا كمضاربة أو استثمار يمكن أن يعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك طبيعة الأصل، والمدة المتوقعة لفترة الاحتفاظ، ومقدار النفوذ.

انهيار "التكهنات"

وكثيرا ما تشارك صناديق الاستثمار وصناديق التحوط في المضاربة في أسواق الصرف الأجنبي والسندات والأوراق المالية.

سوق صرف العملات الأجنبية.

سوق الفوركس هو أكبر سوق في العالم، مع ما يقدر بنحو 5 تريليون دولار في اليوم تغيير اليدين. السوق يتداول في جميع أنحاء العالم 24 ساعة في اليوم. ويمكن اتخاذ مواقف وعكس في ثوان، وذلك باستخدام منصات التداول الإلكترونية عالية السرعة. وتتراوح المعاملات من الصفقات الفورية لشراء وبيع أزواج العملات، مثل ور / أوسد، للتسليم في يومي عمل إلى هياكل الخيارات المعقدة مع دفعات طويلة الأجل. ويهيمن على السوق مديرو الأصول وصناديق التحوط بمحافظ تبلغ قيمتها مليارات الدولارات.

قد يكون من الصعب التفريق بين المضاربة في سوق الفوركس من التحوط، أي عندما تقوم شركة أو مؤسسة مالية بشراء أو بيع عملة لحماية نفسها من تحركات السوق. على سبيل المثال، يمكن اعتبار بيع العملات الأجنبية المتعلقة بشراء السندات إما تحوطا لقيمة السند أو المضاربة؛ يمكن أن يكون ذلك معقدا بشكل خاص لتحديد ما إذا كان يتم شراء وبيع موقف العملة عدة مرات في حين أن الصندوق يملك السندات.

سوق السندات.

ويقدر سوق السندات العالمي بنحو 100 تريليون دولار، منها ما يقرب من 40 تريليون دولار مقرها الولايات المتحدة. وهو يشمل قضايا الديون من قبل الحكومات والشركات متعددة الجنسيات. وقد تكون الأسعار متقلبة جدا، وتتأثر بشدة بتحركات أسعار الفائدة فضلا عن عدم اليقين السياسي والاقتصادي. أكبر سوق واحد هو لسندات الخزانة الحكومية الأمريكية، والأسعار في تلك السوق غالبا ما تكون مدفوعة من قبل المضاربين.

سوق الأوراق المالية.

وتقدر قيمة أسواق الأسهم العالمية بنحو 64 تريليون دولار. وفي حين أن كثيرا من المعاشات التقاعدية وحسابات التقاعد الفردية هي من أجل الاستثمارات الطويلة الأجل، فإن تحركات السوق كثيرا ما تدفعها المضاربون.

التداول المضاربي في الأسواق المعاد تدويرها.

ویعکس الانعکاس المتوسط ​​سمة معترف بھا إلی حد کبیر لعملیات الأسعار للعديد من الأوراق المالیة وخاصة السلع الأساسیة. في الأدبيات هناك أمثلة حيث وضعت بعض استراتيجيات المضاربة بسيطة، قبل تكاليف المعاملات، لكسب عوائد زائدة من هذه العمليات السعر. في الواقع، يجب تصحيح فرص الربح من متوسط ​​العائد لحساب تكاليف المعاملات، والتي قد تمثل قضية رئيسية. في هذا العمل نحاول تحديد شروط كافية لمعلمات عملية السعر المعاد تدويرها كدالة لتكاليف المعاملات، للسماح للتاجر المضاربات أن يكون لديهم توقعات إيجابية عند اتخاذ قرار لاتخاذ موقف. ونحن نقدر متوسط ​​المعلمات المتراجعة لبعض السلع الأساسية وتصحيحها لتكاليف المعاملات لتقييم ما إذا كان عدم الكفاءة المحتمل ذا صلة فعليا لأغراض المضاربة.

اختر خيارا لتحديد موقع / الوصول إلى هذه المقالة:

تحقق مما إذا كان لديك حق الوصول من خلال بيانات اعتماد تسجيل الدخول أو مؤسستك.